O jogador foi negociado pelo Verdão por US$ 2 milhões (cerca de R$ 10 milhões na cotação de fevereiro). Quando ele tinha 12 anos, após a saída do Juventude , os clubes acertaram que a equipe do Rio Grande do Sul ficaria com 30% dos direitos em uma futura venda. Desde a data da venda, o Juventude tem cobrado o Palmeiras , e em junho ameaçou levar o caso à Câmara Nacional de Resolução de Disputas. Nos últimos meses, os clubes passaram a dialogar com mais frequência para alinhar este pagamento.

O Palmeiras não se negava a pagar, mas entendia que a forma de cobrança do Juventude não estava adequada. Nesta semana, as partes se acertaram, e o pagamento será feito nos próximos meses. Na negociação da venda de Kauan, o Palmeiras ainda permaneceu com 35% dos direitos econômicos do jogador de 19 anos. Kauan Santos chegou ao Palmeiras em 2015 e se destacou na temporada passada quando disputou 43 partidas pelo sub-20 e marcou 14 gols. Em outubro, ele foi utilizado nos minutos finais da partida contra o Red Bull Bragantino por Abel Ferreira.